Bitcoin Crolla a $76.877 Dopo Discorso di Warsh: Analisi e Prospettive

Bitcoin scende a $76.877 dopo il discorso hawkish di Warsh a Jackson Hole

Bitcoin ha registrato un calo significativo venerdì, toccando un minimo di $76.877 dopo il discorso del presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, al simposio di Jackson Hole. Il discorso ha confermato la resistenza che era stata segnalata all'inizio della settimana, causando un ribasso che ha annullato gran parte dei guadagni a due cifre della settimana precedente.

Il calo è avvenuto dopo un picco notturno di $81.455, all'interno di una zona di resistenza che aveva già limitato diversi tentativi di breakout precedenti quest'anno. Questa zona di resistenza ha tenuto ancora una volta, nonostante i tentativi di superarla.

Warsh, nel suo primo discorso a Jackson Hole, ha dichiarato che l'inflazione non si sta raffreddando abbastanza rapidamente. Ha stabilito un nuovo standard per la Fed, affermando che l'istituto deve vedere l'inflazione muoversi verso il suo obiettivo in modo chiaro e sufficientemente veloce prima di dichiarare il lavoro completato. In caso contrario, ha detto, la banca centrale ha ancora "lavoro da fare".

I trader hanno interpretato queste parole come un segnale hawkish, portando le probabilità di un aumento dei tassi a settembre al 55,7% dal 35,4% del giorno precedente, secondo il tool FedWatch del CME Group.

Impatto sul mercato e liquidazioni

La reazione al discorso di Warsh si è riverberata attraverso le posizioni leverage. Secondo i dati di CoinGlass, sono state liquidate circa $481 milioni in 24 ore nel mercato delle criptovalute, con più di $360 milioni provenienti da posizioni long colte impreparate dal calo. Bitcoin ha chiuso la giornata a $77.557, in calo del 3,39%.

un pullback o un'inversione?

Tecnicamente, il ribasso sembra più una digestione che un'inversione. L'Indice di Forza Relativa (RSI) si attesta a 69,7, ben lontano dalla lettura ipercomprata sopra 80 che aveva preceduto il rifiuto di martedì. L'Indice Direzionale Medio vicino a 39,5 indica ancora una tendenza forte piuttosto che una rotta spezzata. Il prezzo rimane all'interno della fase rialzista che va dal minimo di giugno intorno a $68.858 al picco di questa settimana vicino a $81.455.

La fascia tra $73.670 e $75.157 rappresenta la zona aurea che i trader controlleranno per prima se il selloff si estendesse. Una chiusura al di sotto di questa fascia metterebbe in discussione sia la media mobile a 50 settimane che la struttura di breakout di giugno. Al di sopra del mercato, la fascia tra $81.000 e $82.500 rimane il livello che i toro devono riconquistare per raggiungere nuovi massimi.

La prospettiva a lungo termine: cosa scommettono i trader su Myriad

La visione a lungo termine rimane comunque rialzista. Il mercato "BTC next move" di Myriad è in corso da fine febbraio, con $231.000 di volume scambiato e nessuna data di risoluzione fissa. I due esiti possibili, un rally a $84.000 o un crollo a $55.000, si sono alternati al comando ripetutamente dalla primavera. Questo altalenarsi si è concluso questo mese, con l'esito a $84.000 che è salito di 31,7 punti percentuali al 77%, contro il 23% per lo scenario a $55.000. Il rifiuto di venerdì alla resistenza non ha modificato questa divisione.

L'ultima volta che i predittori erano così rialzisti fu ad aprile. Il caso fondamentale per prezzi più alti non è cambiato. Gli ETF spot Bitcoin degli Stati Uniti hanno raccolto $2,8 miliardi in otto giorni consecutivi di afflussi fino a mercoledì, la più lunga serie di afflussi dal mese di aprile.

Questa domanda è legata a un annuncio del Dipartimento del Tesoro che ha dichiarato che avrebbe almeno raddoppiato i suoi riacquisti di obbligazioni a lungo termine a partire dal 9 settembre, sostenendo una parte del mercato obbligazionario che ha visto una debole domanda da giugno. Tassi di interesse a lungo termine più bassi e un dollaro più debole hanno riacceso il "trade di svalutazione" che ha alimentato la salita di Bitcoin da circa $62.000 a $80.000 questo mese.

Attenzione ai ribassisti

Nel breve periodo, la situazione favorisce ancora la cautela. L'insistenza di Warsh nel abbandonare le indicazioni forward significa che i trader non ricevono un segnale chiaro fino alla prossima decisione sui tassi della Fed, lasciando Bitcoin esposto a oscillazioni guidate dalle notizie su ogni stampa dell'inflazione fino ad allora.

L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) è attualmente al 3,7% annuo, quasi il doppio dell'obiettivo del 2% della Fed, e Warsh non ha fornito una tempistica per quando questo cambiamento potrebbe verificarsi. La resistenza ha respinto diversi tentativi nei mesi precedenti, e Warsh non ha dato ai toro alcuna ragione per aspettarsi che la Fed renda più facile il prossimo test rialzista.